技术分析：什么是技术分析以及如何在外汇交易中使用技术分析

技术分析是一种价格预测方法，涉及图表上的形态识别。分析师使用各种工具来识别支撑位和阻力位、突破和跌破、趋势以及交易区间。了解了技术分析的基础知识，您就可以将其中一些重要元素融入到自己的交易策略中。

什么是技术分析？

技术分析是一种跟踪资产价格随时间变化的方法。通过研究过去的价格走势，交易者可以选择最佳的买入或卖出时机。

以下是技术分析的基本要素：

• 价格图表。 交易者使用线形图或蜡烛图等图表来查看价格随时间的变化情况。这类似于数学课上的观察图表。
• 技术指标。 这些是帮助交易者识别趋势并做出决策的特殊计算。例如，移动平均线显示特定时期内的平均价格，有助于平滑波动。
• 图表形态。 交易者在图表中寻找特定形态，如头肩形或三角形。这些形态可以为价格可能的走势提供线索。
• 成交量分析。 这涉及到观察资产的交易量。如果很多人在买入或卖出，就意味着价格可能会发生变化。
• 趋势分析。 涉及确定价格是上涨、下跌还是保持不变。交易者关注这些趋势以做出明智的交易决策。

技术分析与基本面分析的区别

阅读本文了解更多关于基本面分析的内容： ‘基本面分析和经济指标’。

技术分析的假设

技术分析的主要假设包括：

一切都反映在价格中。技术分析师认为，资产的所有基本信息都已反映在其价格和交易量中。因此，他们不关心新闻或公司基本面，而是关注数字和图表。

价格跟随趋势。交易者认为价格通常会以某种模式波动，例如上涨、下跌或保持不变。他们的目标是识别这些趋势，并顺应趋势进行交易。

历史会重演。人们相信，过去的事件有助于预测接下来可能发生的事情。他们试图通过研究过去的价格走势和模式来预测未来的价格。

情绪很重要。技术分析师认为，恐惧和兴奋等情绪会影响人们的买卖行为。这些情绪会在市场中形成价格形态，他们可以利用这些形态来为自己谋利。

市场反应迅速。交易者认为，市场通常会对新信息做出快速反应，因此价格会基于人们掌握的信息快速变化。

所有这些理念都有助于交易者使用各种工具和技术，在市场上找到买入或卖出货币的最佳时机。

如何使用技术分析

专业分析师通常会结合多种研究方法，而不是像普通交易者那样只看价格图表。他们综合运用多种方法，以更好地了解市场。

技术分析可用于任何有历史交易记录的资产。尤其是在快速变化的市场中，如外汇市场（人们在这里交易不同的货币）。

技术分析的主要理念是，根据资产的供给量和需求量来预测资产价格的变化。有些人认为，技术分析就是弄清楚这些因素如何在价格变化中显现出来。

虽然大多数人关注的是价格变化，但有些分析师也会关注其他数字。例如，在股票市场上，他们可能会考虑交易的股票数量或未平仓合约的数量。这些额外的信息有助于他们更好地预测价格的下一步走势。

下面，我们将探讨技术分析的主要工具。

图表

图表是价格在设定时间框架内变化的图形表示。在几乎所有的交易平台上，您都能看到蜡烛图、条形图和线形图等类型。这三种图表都基于相同的数据，但显示方式不同。

• 线形图是一种简单的基本类型，只显示收盘价。
• 条形图提供了更详细的信息，显示每个时间框架的开盘、最高、最低和收盘价。每个条形包含一个代表高价和低价的垂直线。条形的左侧短线表示开盘价，右侧短线表示收盘价。
• 蜡烛图可能是最受欢迎的图表类型，它也显示设定时间框架内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。每个蜡烛包括由开盘价和收盘价形成的实体，以及显示每个时间框架内的高低价的影线。这种图表通常用两种不同的颜色显示，一种代表看涨蜡烛，而另一种代表看跌蜡烛。看涨蜡烛表示收盘价高于开盘价，而看跌蜡烛则相反，表示收盘价低于开盘价。

然而，请注意，上述所有图表仅显示平台的买价，您不应依赖这些图表来识别某一时刻平台的卖价。

时间框架

时间框架表示完成每个蜡烛或条形图所需的时间及其包含的数据量。例如，H1 时间框架显示平台的买价在一小时内的波动情况。您可以在交易平台中自定义每个图表的时间框架。

一般来说，较短的时间框架被认为能产生更多信号。但是，其中很大一部分往往是错误的。相比之下，较长的时间框架可能提供相对较少的信号，但对于特定趋势而言，这些信号会更强且更重要。

以下是相同价格数据在改变时间周期时的情况：

趋势

确定市场移动的趋势或方向是技术分析的基本技巧之一。有时，只需查看图表即可确定。其他情况下，则需要对价格数据进行更深入的分析。

市场趋势主要有两种类型：

• 上升趋势 — 一系列不断上升的高点和低点；
• 下降趋势 — 图表上一系列不断下降的高点和低点。

如果没有明确的方向，通常称为横盘趋势或水平趋势。

要识别趋势，只需在图表上沿着价格变动的方向画一条直线即可。几乎每个交易平台都提供趋势线工具，这可以说是适合初学者的技术分析工具之一。另一个选择是是技术指标，当它被添加到图表上时，可以确定并显示趋势。

支撑和阻力

找到支撑位和阻力位后，就能确定何时以及朝哪个方向开仓，并预测潜在的利润或亏损。支撑位是指资产难以跌破的价位，阻力位是指资产难以上涨到的价位。然而，这些价位并非总是有效，偶尔会出现某个方向的突破或破位。

支撑位和阻力位构成了一个交易区间 — 一个在时间框架内包含价格波动的水平通道。

价格突破所确定的阻力位被称为“突破”（breakout）。与之相对应的看跌动作则称为“跌破”（breakdown）— 价格突破确定的支撑位。在突破和跌破发生后，波动通常会加剧。

要识别支撑位和阻力位，只需标出过去价格难以突破和跌破的水平。很多技术指标（如斐波那契 Fibonacci 或枢轴点 Pivot Points）都可以自动在图表上确定并绘制这些水平。

图表形态

图表形态是一种独特的形态，可预测未来的价格走势或发出买入或卖出的信号。其背后的理论基于假设：之前观察到的某些形态可以预示当前价格的走向。

• 头肩形态被认为是最可靠的图表形态之一，它预示着趋势即将发生变化。这种形态有两种类型 — 头肩顶，表示上涨趋势可能即将结束；头肩底，意味着下跌趋势即将反转。



• 十字星（Doji）是一种蜡烛图形态，其特征是实体较短（意味着开盘价和收盘价几乎相同），并且两侧有相对较长的影线，显示出某一时间框架内的市场波动。十字星通常表示市场的不确定性，因为没有明显的看涨或看跌趋势。

• 看涨锤形（Bullish Hammer）蜡烛图通常出现在下跌趋势的转折点。这种蜡烛图的影线通常是实体长度的两倍。

• 上吊线（Hanging Man）是看涨锤形（Bullish Hammer）的看跌对称形态，实体较短且影线较长，通常出现在上升趋势反转之前。



• 另一种流行的图表形态是三角形。三角形有三种类型：对称三角形、上升三角形和下降三角形。对称三角形的特点是两条趋势线在一个点相交，且都不是水平线。这种形态通常用于确认当前趋势的方向。在上升三角形中，上方的趋势线是水平的，而下方的趋势线向上倾斜。这种形态被认为是看涨形态，可能预示着突破。而下降三角形的下方趋势线是水平的，上方趋势线向下倾斜。这是一种看跌形态，预示着即将跌破。

指标

技术指标是一种用于预测或确认趋势、形态、支撑和阻力位以及买卖信号的工具。它是专门为您的交易平台开发的软件，可根据价格走势和波动进行计算。OctaTrader 和 MT4 或 MT5 都有各种现成的指标，不过，您也可以下载自定义指标，甚至自己创建。

只需在价格图表中添加一个指标，就可以大大扩展您对当前市场形势的了解，帮助您决定交易方向。例如，斐波那契（Fibonacci）或枢轴点（Pivot Points）等指标可以用来识别支撑和阻力位。动量指标可帮助您衡量价格变化率，而 Zig Zag 指标可用于预测趋势可能反转的时间。

要进一步了解如何安装和自定义指标，请查看我们手册部分中针对 MT4 或 MT5 的说明。

技术分析的优缺点

以下是技术分析的优点：

市场趋势分析。 技术分析通过查看过去的价格和交易量，帮助交易者了解市场如何变动。交易者可以识别趋势，比如价格上涨（上升趋势）或下跌（下降趋势）。如果价格开始改变方向，则称为反转。

可靠的指标。 技术分析中的特殊工具（如移动平均线和相对强弱指数 RSI），可以帮助交易者确定何时买入或卖出。例如，如果 MACD 出现交叉，则意味着是时候进行交易了。

入场和退场点。 通过技术分析，交易者可以找到进入趋势的好时机，或者在获利后退趋。他们会寻找他们认为趋势将发生变化的特定价位，比如突破阻力位。

多样化的分析选择。 技术分析提供了许多工具，交易者可以选择最适合自己的工具。有些人喜欢使用较短的时间框架进行快速交易，而有些人则喜欢研究较长期的趋势。

目标设置和风险管理。 交易者可以设置可接受的最大亏损（止损水平）和止盈点。这有助于管理风险，并知道何时退出交易。

了解市场心理。 技术分析还研究情绪（如恐惧和贪婪）对价格的影响。例如，如果价格快速上涨，可能表明人们过于贪婪，这可能导致随后后的下跌。

早期信号检测。 通过密切关注价格趋势，交易者可以比大多数人更早地发现变化。如果看到趋势将发生变化的迹象，他们就能及早介入，并可能赚取更多的利润。

技术分析的缺点如下：

忽视经济和政治因素。 外汇技术分析主要关注价格和交易量数据，忽略了可能影响货币价值的重要经济和政治事件。例如，从图表上看，一种货币的价值可能被低估，但突发的消息（如利率变化或政治不稳定）可能导致其价格继续下跌，而不管技术信号如何。

对同一形态的不同解读。 分析师可能对图表做出不同的解读，这可能会造成混淆。一个分析师可能认为某种形态意味着买入，而另一个分析师可能认为是卖出。一定要多方听取意见，不要依赖单一观点。

反应滞后。 技术指标通常依赖于过去的数据，因此当趋势发生变化时可能会滞后。当您看到买入或卖出信号时，最佳时机可能已经过去。例如，某些指标可能提示过晚，导致您错失收益或造成亏损。

错误信号。 有时，技术分析可能给出错误的信号。某种形态可能暗示价格会上涨，但结果却是下跌。这可能让依赖信号的交易者感到沮丧。

主观性较强。 由于技术分析依赖于形态和图表，不同的分析师会对市场上发生的事情得出不同的结论。在一个分析师看来是买入良机，在另一个分析师看来可能是坏主意。

过去并不总是能预测未来。 过去成功的趋势并不意味着将来仍然有效。市场不断变化，因此过于依赖历史模式可能存在风险。过去有效的东西可能在今天已不适用。

最后的想法

• 技术分析是一种决定何时买入或卖出资产（如货币）的方法。
• 与关注政治事件或经济状况不同，交易者更注重观察价格随时间变化的图表。
• 他们使用特殊的工具和形态，来预测价格是否会很快上涨或下跌。
• 例如，他们可能会捕捉趋势或寻找图表上的特定形态，如头肩形（这可能暗示未来的价格变化）。
• 技术分析利用过去的价格信息来对货币或其他资产的未来走势做出有依据的预测。